歷史新低｜國際航運中心新CMBS成功發行

5月27日，青島國際航運中心新CMBS成功登陸上海證券交易所簿記發行，債券名稱國君資管—山東海發國際航運中心綠色建筑資產支持專項計劃（碳中和），簡稱GC海發優，發行規模17.85億元，期限18年（3+3+3+3+3+3），票面利率2.2%，創全省同類產品歷史新低。

CMBS為商業房地產抵押貸款支持證券，是一種基于資產支持的融資工具，以商業房地產為抵押，以該房地產未來現金流為主要償付來源而發行的資產支持證券化產品。CMBS對底層物業資產篩選非常嚴格，原則上要求成熟運營物業一年以上且有穩定、持續、可預測的現金流，同時在地理位置、物業產權、物業品質、承租情況等方面均有較高要求，2024年全國CMBS產品僅發行57單。相較于其他融資方式，CMBS具有融資額度大、期限長、成本低、釋放商業房地產價值的同時保持資產控制權等優勢。同時作為綠色債券，碳中和債券發行條件更加嚴苛，對底層資產的綠色建筑要求更高。

公司發行團隊篤定目標，攻堅克難，精密組織，精心籌劃，扎實做好投資人溝通，有效應對多重挑戰，緊密跟蹤政策及市場動態，搶抓有利發行窗口，適時進行價格引導，得到了投資人的積極響應，全場認購倍數1.55倍，邊際認購倍數1.43倍，彰顯了資本市場對公司運營能力的高度認可和發展前景的長期看好。成功完成本次發行，實現了資產價值與資本市場的直接對接，為企業高質量發展打下了堅實基礎。